MBK Partners và hai công ty Trung Quốc cạnh tranh thâu tóm mảng kinh doanh sinh học trị giá 4 tỷ USD của CJ CheilJedang

 Công ty MBK Partners, chuyên đầu tư tại khu vực Đông Bắc Á, cùng hai công ty công nghệ sinh học hàng đầu Trung Quốc đang cạnh tranh để giành quyền kiểm soát mảng kinh doanh sinh học của CJ CheilJedang Corp. Đây được xem là thương vụ M&A lớn nhất tại Hàn Quốc trong năm nay.

 Theo các nguồn tin trong ngành ngân hàng đầu tư vào ngày thứ Năm, MBK Partners, cùng với hai công ty sinh học Trung Quốc – Guangxin Group và Meihua Group, đã bước vào giai đoạn cạnh tranh cuối cùng và đang tiến hành thẩm định doanh nghiệp đối với mảng sinh học của CJ.

 CJ CheilJedang, công ty thực phẩm và đồ uống lớn nhất Hàn Quốc, cùng với đơn vị quản lý thương vụ Morgan Stanley, dự kiến sẽ hoàn tất quá trình đấu thầu chính ngay trong tuần tới, theo các nguồn tin.

Guangxin Group và Meihua Group – đối thủ nặng ký từ Trung Quốc
 

 Guangxin và Meihua đều là những nhà sản xuất phụ gia thực phẩm như MSG, nucleotide, cũng như phụ gia thức ăn chăn nuôi như lysine, tryptophan, tương tự với hoạt động của mảng sinh học của CJ CheilJedang.

 Guangxin Group là một doanh nghiệp nhà nước Trung Quốc, với doanh thu hàng năm đạt 51 nghìn tỷ KRW (35 tỷ USD ~ 871,6 nghìn tỷ VND).

 Trong khi đó, Meihua Group – một trong những công ty dẫn đầu trong lĩnh vực công nghệ sinh học xanh tại Trung Quốc – ghi nhận doanh thu 3,58 nghìn tỷ KRW (2,46 tỷ USD ~ 61,2 nghìn tỷ VND) trong quý 3/2024.

Mảng sinh học của CJ – Tài sản hấp dẫn cho các nhà đầu tư
 

 Mảng sinh học của CJ CheilJedang được đánh giá là một tài sản hấp dẫn nhờ vào vị thế toàn cầu vững chắc và doanh thu ổn định.

 Mạng lưới sản xuất và phân phối của công ty trải dài trên 11 quốc gia, bao gồm Mỹ, Trung Quốc, Indonesia và Brazil. Đặc biệt, CJ nắm giữ thị phần lớn tại Trung Quốc, thị trường tiêu thụ axit amin trong thức ăn chăn nuôi lớn nhất thế giới.

 CJ hiện là nhà sản xuất axit amin số 1 toàn cầu, với axit amin chiếm 90% doanh thu mảng sinh học. Sự phát triển mạnh mẽ của dòng sản phẩm này đã giúp công ty tạo dựng vị thế vững chắc trong ngành thực phẩm và đồ uống toàn cầu.

 Trong năm 2024, mảng sinh học của CJ ghi nhận lợi nhuận hoạt động 337,6 tỷ KRW (232,6 triệu USD ~ 5,8 nghìn tỷ VND) trên tổng doanh thu 4,21 nghìn tỷ KRW (2,9 tỷ USD ~ 72 nghìn tỷ VND), tăng lần lượt 20% và 31% so với năm trước.

 EBITDA (Lợi nhuận trước lãi vay, thuế và khấu hao) của mảng này năm 2024 ước tính đạt khoảng 700 tỷ KRW (482,5 triệu USD ~ 12 nghìn tỷ VND).

 Dựa trên mức EBITDA, giá trị của mảng sinh học CJ được định giá khoảng 6 nghìn tỷ KRW (4,1 tỷ USD ~ 102,1 nghìn tỷ VND), theo các nguồn tin trong ngành.

CJ CheilJedang tái cấu trúc toàn tập đoàn
 

 CJ CheilJedang, công ty chủ chốt của tập đoàn CJ Group, đã quyết định bán mảng sinh học như một phần trong kế hoạch tái cấu trúc toàn tập đoàn, nhằm củng cố hoạt động của hai lĩnh vực cốt lõi: thực phẩm và giải trí.

 CJ ENM Co., công ty giải trí lớn nhất Hàn Quốc, cũng là một nhánh quan trọng trong chiến lược này.

 CJ CheilJedang đã công bố kế hoạch bán mảng sinh học vào tháng 12/2023, thu hút sự quan tâm của nhiều quỹ đầu tư tư nhân lớn, bao gồm Blackstone, Carlyle Group và MBK Partners.

 Trước đó, vào năm 2021, CJ CheilJedang đã thâu tóm Batavia Biosciences B.V., một công ty công nghệ sinh học của Hà Lan, với giá 195,3 triệu euro (210 triệu USD ~ 5,2 nghìn tỷ VND), nhằm mở rộng sang lĩnh vực sản xuất dược phẩm sinh học theo hợp đồng (CDMO – Contract Development and Manufacturing Organization).

 Đây là một thương vụ quan trọng, có thể định hình lại thị trường sinh học toàn cầu, đồng thời giúp CJ tập trung vào các lĩnh vực chiến lược quan trọng hơn. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi sát sao động thái của MBK Partners và các công ty Trung Quốc để xem tương lai của mảng sinh học CJ sẽ thuộc về ai.