Công ty fintech B2B Hàn Quốc Dozn chuẩn bị IPO trên Kosdaq với vốn hóa thị trường 202,5 triệu USD

 Dozn – nhà cung cấp dịch vụ fintech cho doanh nghiệp của Hàn Quốc – dự kiến sẽ thực hiện đợt chào bán cổ phiếu lần đầu (IPO) trên sàn Kosdaq vào tháng 2, với ước tính vốn hóa thị trường từ 247,4 tỷ won đến 294,5 tỷ won, tương đương khoảng 4,95 đến 5,89 nghìn tỷ đồng hoặc 202,5 triệu USD. Theo các nguồn tin từ ngân hàng đầu tư, đợt IPO này hứa hẹn sẽ mở ra nhiều cơ hội phát triển mới cho Dozn và mang lại lợi nhuận khổng lồ cho các cổ đông chủ chốt, trong đó Kakao Pay – cổ đông lớn thứ hai của Dozn – sẽ nhận được lợi nhuận đáng kể.

1. Chi tiết đợt IPO và mô hình phát hành
 

 Theo hồ sơ nộp cho cơ quan quản lý tài chính, Dozn dự kiến sẽ phát hành 2,5 triệu cổ phiếu mới với mức giá từ 10.500 won đến 12.500 won mỗi cổ phiếu, tương đương khoảng 210.000 đến 250.000 đồng Việt Nam mỗi cổ phiếu. Đợt IPO này sẽ mở ra cơ hội cho cả các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, với kỳ hạn đăng ký từ ngày 20 đến ngày 21 tháng 2. Công ty Korea Investment & Securities đảm nhiệm vai trò quản lý danh sách giao dịch cho đợt chào bán này.

 Được thành lập vào năm 2017, Dozn chuyên cung cấp các dịch vụ như chuyển tiền, chuyển đổi ngoại tệ và thanh toán cho các khách hàng doanh nghiệp, điển hình là các nhà điều hành các trung tâm mua sắm trực tuyến.

2. Hiệu quả kinh doanh ấn tượng
 

 Trong giai đoạn từ năm 2020 đến 2023, doanh số bán hàng và lợi nhuận hoạt động của Dozn đã tăng trung bình lần lượt 91,9% và 77,9%. Trong ba quý đầu năm 2024, công ty đã ghi nhận lợi nhuận hoạt động đạt 7,7 tỷ won, tăng 9,2% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh số bán hàng gần như tăng gấp đôi, đạt 46,9 tỷ won.

 Đặc biệt, dịch vụ nhắn tin kinh doanh của Dozn – cho phép các khách hàng doanh nghiệp giao tiếp với khách hàng, nhân viên và đối tác thông qua tin nhắn văn bản, mạng xã hội và các kênh khác – đã đạt được mức tăng trưởng ấn tượng. Doanh thu từ dịch vụ này trong ba quý đầu năm 2024 đạt 19 tỷ won, gần gấp đôi so với 9,6 tỷ won của cả năm 2023.

3. Lợi ích cho Kakao Pay – cổ đông lớn thứ hai
 

 Theo thông tin từ các nguồn tin, Kakao Pay Corp., cổ đông lớn thứ hai của Dozn với tỷ lệ sở hữu 9,44%, có khả năng thu về lợi nhuận khổng lồ sau đợt IPO. Kakao Pay – đơn vị cung cấp dịch vụ thanh toán di động và ví kỹ thuật số của Tập đoàn Kakao – đã đầu tư 495 triệu won vào Dozn vào năm 2019, dựa trên giá trị doanh nghiệp 5 tỷ won, và sau đó còn chi thêm 51,5 triệu won cho đợt chào bán quyền mua thêm cổ phiếu của Dozn.

 Sau IPO, tỷ lệ cổ phần của Kakao Pay trong Dozn dự kiến sẽ giảm xuống còn 8,41%, tương đương với khoảng 20,9 tỷ won nếu Dozn niêm yết ở mức giá 10.500 won mỗi cổ phiếu (mức giá thấp nhất theo mục tiêu IPO). Theo một quan chức của Kakao Pay, hiện tại họ không có kế hoạch bán cổ phần, mà thay vào đó cam kết hợp tác kinh doanh lâu dài với Dozn, với thời gian khóa cổ phần trong một năm sau IPO nhằm đảm bảo hoạt động ổn định.

4. Nhận định và triển vọng phát triển
 

 Sự chuẩn bị cho đợt IPO trên Kosdaq của Dozn không chỉ đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong chiến lược mở rộng của công ty mà còn phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ của ngành fintech B2B tại Hàn Quốc. Những con số kinh doanh ấn tượng và tốc độ tăng trưởng vượt bậc của Dozn trong vài năm gần đây đã tạo nên niềm tin cho các nhà đầu tư và góp phần làm tăng giá trị thị trường của công ty.

 Các chuyên gia nhận định rằng, với sự phục hồi và mở rộng của các dịch vụ fintech, cùng với sự hỗ trợ chiến lược từ các đối tác lớn như Kakao Pay, Dozn có khả năng sẽ chuyển từ giai đoạn tăng trưởng nhanh sang giai đoạn lợi nhuận ổn định trong tương lai gần. Đợt IPO dự kiến sẽ không chỉ giúp công ty huy động nguồn vốn cần thiết để mở rộng hoạt động mà còn tạo động lực phát triển mạnh mẽ trên thị trường quốc tế.

 Đợt IPO trên sàn Kosdaq của Dozn với mức vốn hóa dự kiến khoảng 294,5 tỷ won (tương đương khoảng 5,89 nghìn tỷ đồng Việt Nam hoặc 202,5 triệu USD) hứa hẹn sẽ là bước đệm quan trọng đưa công ty fintech B2B hàng đầu của Hàn Quốc tiến xa hơn trong chiến lược phát triển toàn cầu. Sự kết hợp giữa tăng trưởng vượt trội trong doanh số và lợi nhuận, cùng với sự hỗ trợ chiến lược từ các đối tác lớn như Kakao Pay, đã tạo nên một triển vọng sáng cho Dozn, hứa hẹn sẽ mang lại giá trị cao cho cả công ty lẫn các nhà đầu tư.