Vì sao Naver Kakao bỗng thành ‘ngôi sao’ thời Lee Jae Myung?

Trong khi thị trường công nghệ toàn cầu còn nhiều biến động, cổ phiếu của hai gã khổng lồ internet Hàn Quốc Naver và Kakao lại bất ngờ vọt tăng mạnh mẽ. Trong vòng một tháng qua, Kakao tăng hơn 61%, còn Naver cũng leo dốc 34% đà tăng khiến nhiều nhà đầu tư kinh ngạc. Vậy điều gì đang diễn ra? 

Lời hứa “AI 100 ngàn tỷ won” của chính phủ mới 

Ngay từ chiến dịch tranh cử, Tổng thống Lý Jae-myung đã cam kết biến Hàn Quốc thành cường quốc trí tuệ nhân tạo. Sau khi nhậm chức, lời hứa này dần trở thành hiện thực: chính phủ công bố kế hoạch đầu tư trên 100 ngàn tỷ won vào hạ tầng AI trong 5 năm tới, bao gồm mua 50.000 GPU, xây trung tâm dữ liệu AI, và mở “cao tốc AI quốc gia”. 

Tin vui lan truyền, và nhóm cổ phiếu được kỳ vọng hưởng lợi đầu tiên chính là Kakao và Naver hai công ty đã đầu tư mạnh vào AI và nền tảng số trong nhiều năm. 

Cơn sốt Stablecoin và hệ sinh thái tài chính của Kakao 

Không chỉ AI, một xu hướng khác đang thổi gió vào giá cổ phiếu Kakao: tiền kỹ thuật số ổn định (stablecoin). Ngay trước thềm bầu cử, Lý Jae-myung từng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phát triển stablecoin gắn với đồng won. Giờ đây, chính sách này bắt đầu được hiện thực hóa, đặc biệt khi Mỹ thông qua luật GENIUS điều chỉnh stablecoin gắn đô la. 

Cùng lúc, Hàn Quốc cũng tăng tốc thử nghiệm CBDC (tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương). Trong bối cảnh đó, Kakao với KakaoPay và KakaoBank trở thành ứng viên hoàn hảo để vận hành hệ thống thanh toán mới. Không có gì khó hiểu khi chỉ trong 1 tháng, cổ phiếu KakaoPay tăng hơn 100%, còn KakaoBank tăng gần 21%. 

Từ yên ắng đến “đánh úp” thị trường 

Trong khi Kakao tăng đều từ đầu tháng, Naver lại có màn bứt tốc bất ngờ sau tin Giám đốc AI của Naver Cloud được bổ nhiệm vào vị trí cố vấn cấp cao về chiến lược AI trong chính phủ. 

Sự kiện này cho thấy: Naver không chỉ là một công ty công nghệ, mà còn là đối tác chính sách chiến lược của chính phủ mới về AI. Giới đầu tư nhanh chóng nhìn thấy cơ hội mở rộng trong dịch vụ đám mây, tìm kiếm, học máy và giá cổ phiếu phản ánh kỳ vọng đó ngay lập tức. 

Dòng tiền đầu tư vào đâu? 

Không chỉ cổ phiếu tăng, các quỹ ETF chứa cổ phiếu Naver và Kakao cũng bay cao. Quỹ ‘TIGER Internet Top10’ tăng gần 16%, ‘TIGER Software’ tăng hơn 14% lọt top 3 ETF lợi suất cao nhất tuần tại Hàn Quốc. Đây là tín hiệu rõ ràng rằng dòng tiền lớn đã bắt đầu dịch chuyển vào nhóm cổ phiếu “thụ hưởng chính sách”. 

Giới phân tích vẫn còn chia rẽ: đây có phải là đà tăng bền vững hay chỉ là phản ứng ngắn hạn trước kỳ vọng chính sách? Tuy nhiên, một điều chắc chắn: Naver và Kakao đang trở lại cuộc chơi lần này không chỉ với vai trò công ty công nghệ, mà là cánh tay nối dài của chiến lược AI và tài chính số quốc gia.